Активные операции - это операции по размещению собственных и привлеченных средств банка для получения прибыли. От качественного осуществления активных операций банка зависят ликвидность, доходность, а, следовательно, финансовая надежность и устойчивость банка в целом.
операций.
По классификации активных операций в литературе сложились разные точки зрения. В таблице 19 приведены мнения некоторых ученых по поводу сущности активных операций.
Таблица 19. Дискуссионные вопросы определения активных
Автор | Определение |
Лаврушин И.О.56 | Активные операции - это операции, посредством которых банки размещают имеющиеся в их распоряжении ресурсы для получения прибыли и поддержания ликвидности |
Жуков Е.Ф.57 | Активными называются операции по размещению банковских ресурсов. |
Балабанов И.Т.58 | Активные операции - это операции, посредством которых банки размещают имеющиеся в их распоряжении ресурсы для получения прибыли. От качественного осуществления активных операций банка зависят ликвидность, доходность, а, следовательно финансовая надежность и устойчивость банка вцелом. |
Продченко И. А.59 | Активные операции кредитных организаций - это целенаправленные действия по размещению (использованию) собственных и привлеченных средств в целях получения доходов, поддержания ликвидности и финансовой устойчивости. |
Слепов В. А., Лушин С.И.60 | Активные операции представляют собой операции по размещению привлеченных и собственных средств коммерческого банка в целях дохода и создания условий для проведения банковских операций |
Архипов А. И.61 | Активные операции коммерческого банка означают использование от своего имени привлеченных средств и собственного дохода. |
Райзберг Б.Л., Лозовский Л.Ш., Старобудов Е.Б.62 | Активные операции банка - это размещение банком имеющихся у него финансовых ресурсов с целью пустить их в оборот. |
Под редакцией Лаврушина О.И. Банковское дало. Экспресс курс: учебное пособие. - М.: Конрус 2009, стр. 126
Жуков Е.Ф. Менеджмент и маркетинг в банках. М. Банки и биржи. ЮНИТИ, 2001.-191с.
Балабанов И.Т. Банки и банковское дело. Учебное пособие. С-П, М., 2003г с. 17
59И.А. Продченко. Деньги. Кредит. Банки. Часть 2. Учебный курс. http://www.ecollege.ru/ xbooks/xbook1 3/ book/index/index.html
Под ред. Лушина С.И., Слепова В. А. - Финансы - М.: Экономист. 2007, с. 300
Экономика: Учебник для вузов (под ред. Архипова А.И., Большакова А.К.) Изд. 3-е, перераб., доп.-М.: Проспект, 2005. с 600
Райзберг Б. А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь ttp://economy. polbu.ru/aktivnye_operatsii_bankov.htm
Кроме того существуют дискуссии и по поводу классификации активных операций (Таблица 20).
Таблица 20. Классификация активных операций.
Автор | Классификация активных операций |
Батракова Л.Г.63 | Кассовые операции. Коммерческий банк в любое время и по первому требованию клиента обязан выплатить ему полностью или частично вклады, находящиеся на счетах до востребования. В связи с этим в кассе банка должно быть постоянно определенное количество наличности. Кроме наличности банки должны держать определенные остатки средств на своих счетах в Банке России для обеспечения ежедневного балансирования клиринговых расчетов с другими банками. Подобные счета используются коммерческими банками для расчетов с казначействами за наличные банкноты и монеты, получаемые от них через Банк России для пополнения своей кассы. Инвестиции в ценные бумаги. Казначейские векселя - это векселя казначейства страны со сроком на 91 день, выпускаемые в обращение под гарантию правительства. Векселя могут переходить от одного вкладчика к другому в течение всего срока действия, при этом их цена рассчитывается исходя из числа дней, оставшихся до срока оплаты, и согласованной между сторонами процентной ставки. Основная часть инвестиций коммерческих банков приходится на долю правительственных ценных бумаг, а также ценных бумаг местных органов власти. Кредитные операции. Данная группа активных операций включает: Кредиты до востребования или с краткосрочным предварительным уведомлением о необходимости их погашения. Кредиты клиентуры и другие счета. По этому разделу проходят основные источники валовых доходов банка. Основная часть кредитов используется для образования и пополнения оборотного капитала заемщиков, кредитования предприятий, организаций, а также жилищного строительства и др. Кредиты частным лицам в сравнительно небольших размерах предназначаются главным образом для оплаты потребительских товаров. Данные виды кредитов сопряжены с большой степенью риска, поэтому по ним взимается большой процент. В среднем допускается, чтобы кредиты клиентуры достигали 50% суммы остатков текущих, депозитных, сберегательных и других счетов клиентов. Прочие. К ним относятся акции дочерних, филиальных компаний и фирм, стоимость банковских зданий, оборудования и др. |
Стоянова | Делит активные операции по чувствительным активам: |
63 Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка. Издание 2, переработанное и дополненное: Учебник для вузов - М.: Логос. 2005, 80с.
Е.С.64 | Выданные кредиты банковской клиентуре; Приобретенные банком ценные бумаги и долговые обязательства, вращающиеся на рынке; Выданные межбанковские кредиты; Покупка банком производных инструментов рынка ценных бумаг (процентные фьючерсы, опционы, контракты своп, репо и т.д.). |
Лаврушин О.И.65 | К активным операциям относятся: ссудные операции, как правило, приносят банкам основную часть доходов. В макроэкономическом масштабе значение этих операций состоит в том, что посредством них банки превращают временно бездействующие денежные фонды в действующие, стимулируя процессы производства, обращения и потребления; инвестиционные операции, в процессе их совершения банк выступает в качестве инвестора, вкладывая ресурсы в ценные бумаги или приобретая права по совместной, хозяйственной деятельности; депозитные операции, назначение активных депозитных операций банков заключается в создании текущих и длительных резервов платежных средств на счетах в Центральном банке (корреспондентский счет и резервный счет) и других коммерческих банках; прочие активные операции, разнообразные по форме, приносят банкам за рубежом значительный доход. В российской практике круг их пока ограничен. К числу прочих активных операций относятся: операции с иностранной валютой и драгоценными металлами, трастовые, агентские, товарные и др. Оценка развития активных операций банка базируется на оценке динамики общих активов банка, их отдельных групп и активов нетто и брутто. При этом важным является сравнение данных по конкретной кредитной организации со средними показателями по всему банковскому сектору, а также с банками одной группы. Факторы роста активов в банковском секторе и в отдельных кредитных организациях могут быть как макроэкономические (рост ВПП; ценовая и процентная политика; спрос реальной экономики на кредитные ресурсы; развитие межбанковского и финансового рынка; повышение доверия к банковской системе, стабильный приток экспорта и др.), так и внутренние (расширение сферы кредитования, активизация работы на рынке ценных бумаг, универсализация банковской деятельности, увеличение капитала и т.д.). Дальнейший анализ объемных характеристик заключается в определении соотношения между активами нетто и брутто. В активы-брутто входят: |
64Стоянова Е.С, Финансовый менеджмент: теория и практика учебник - 5 издание - М.: «Перспектива», 2003 с. - 525
65 Под редакцией Лаврушина О.И. Банковское дало. Экспресс курс: учебное пособие. - М.: Конрус 2009,с.127
активы, не приносящие дохода: денежные средства; корреспондентские счета в других банках; ФОР; основные средства; нематериальные активы; дебиторы; средства в расчетах; использование средств бюджетных и внебюджетных фондов; финансирование капвложений; капитальные затраты; текущие расходы; расходы будущих периодов; переоценка валютных средств и ценных бумаг; отвлеченные средства из прибыли; убытки отчетного года и прошлых лет; активы, приносящие доход: долгосрочные, среднесрочные и краткосрочные ссуды клиентам, банкам, населению; просроченная задолженность по ссудам и процентам; факторинг; лизинг; ценные бумаги; выданные гарантии. В активы-нетто входят: активы, не приносящие дохода: денежные средства; корреспондентские счета в других банках; ФОР; основные средства и нематериальные активы по остаточной стоимости; дебиторы в размере превышения кредиторов; активы, приносящие доход: долгосрочные, среднесрочные и краткосрочные ссуды за вычетом резервов на покрытие потерь по ссудам, выданным клиентам, банкам и физическим лицам в рублях и валюте; факторинг и лизинг за вычетом ранее созданного резерва под обесценение стоимости этих операций; ценные бумаги за вычетом резервов под обесценение ценных бумаг, векселей, замороженных обязательств. В структуре баланса активы-нетто уменьшаются на величину регулирующих, накопительных и транзитных счетов. Соотношение между работающими и неработающими активами лучше определяется по активам-нетто, уже очищенным от риска. |
|
Букато ВИ., Львов Ю.И.66 | основными активными операциями являются: кредитные операции, в результате которых формируется кредитный портфель банка; инвестиционные операции, создающие основу для формирования инвестиционного портфеля; кассовые и расчетные операции, являющиеся одним из основных видов услуг, оказываемых банком своим клиентам; прочие активные операции, связанные с созданием соответствующей инфраструктуры, обеспечивающей успешное выполнение всех банковских операций. |
Поляков В.П., Московкина Л.А.67 | подразделяют активные операции на банковские инвестиции, предоставление ссуд, учет (покупка) коммерческих векселей и фондовые операции. |
И.А.Продче 68 нко | По структуре и содержанию операции подразделяются на ссудные, инвестиционные и прочие |
Букато Ю.М. , В.Г. Львов. «Банки и банковские операции в России», М., 1996г, с.90
Поляков В. П., Московкина Л. А. Основы денежного ображения и кредита. Учебное пособие - 2 издание- М: ИНФРА -М, 1997 с 100
68И.А. Продченко. Деньги. Кредит. Банки. Часть 2. Учебный курс. http://www.e-college.ru/xbooks/
book153/ book/ index/index.html
До 80% банковских активов приходится на учетно-ссудные операции и вложения в ценные бумаги. Для банков промышленно развитых стран характерно разнонаправленное движение этих двух видов операций. В условиях благоприятной экономической конъюнктуры повышается удельный вес учетно-ссудных операций, приносящих банкам основную часть прибыли, а доля вложений в ценные бумага (в обычных условиях менее прибыльные операции) сокращается. Экономические кризисы, инфляция, нарушения деловой активности сокращают возможности банковского кредитования хозяйства и приводят соответственно к уменьшению числа учетно-ссудных операций и
росту вложений в государственные ценные бумаги.
Ниже будут рассмотрены виды активных операций банка, наиболее
часто отражаемые в экономической литературе, к ним относятся:
краткосрочное и долгосрочное кредитование производственной, социальной, инвестиционной и научной деятельности предприятий и организаций;
предоставление потребительских ссуд населению;
приобретение ценных бумаг;
лизинг;
факторинг;
инновационное финансирование и кредитование;
долевое участие средствами банка в хозяйственной деятельности предприятий;
ссуды, предоставленные другим банкам.
По экономическому содержанию активные операции делятся на:
gt; | кредитные |
gt; | расчетные |
gt; | кассовые |
gt; | инвестиционные |
gt; | гарантийные |
Основой активных операций являются кредитные операции, т.к. они являются наиболее доходными, но в тоже время они являются самыми рискованными.
Кредитные операции. Банковский кредит-это экономические отношения, в процессе которых банки предоставляют заемщикам денежные средства с условием их возврата. Эти отношения предполагают движение стоимости (ссудного капитала) от банка (кредитора) к судозаемщику (дебитору) и обратно. Заемщиками выступают предприятия всех форм собственности (акционерные предприятия и фирмы, государственные предприятия, частные предприниматели и т.д.), а также население.
Возврат полученной заемщиком стоимости (погашение долга банку) в масштабах одного предприятия и всей экономики должен быть результатом воспроизводства в возрастающих размерах. Это определяет экономическую роль кредита и служит одним из важнейших условий получение банком прибыли от кредитных операций. Задолженность по кредитам, предоставляемым населению, может погашаться за счет уменьшения накопления и даже сокращения потребления по сравнению с предыдущим периодом. В то же время кредитование населения обеспечивает рост потребления, стимулирует повышение спроса на товары (особенно дорогостоящие, длительного пользования) и зависит от уровня доходов населения, определяющих возможность получения банками прибыли от этих операций.
Кредитные операции занимают наибольшую долю в структуре статей банковских активов.
Вследствие этого при выдаче кредита банки требуют от потенциальных заемщиков комплект документов, которые характеризующих материальную обеспеченность кредита и юридическую силу заемщика, этими документами являются:
^ Учредительные документы.
Бизнес план, на основе которого определяется возможность возврата ссуды и срок окупаемости затрат.
Контракт или его копия, фиксирующие цель получения кредита.
Бухгалтерский баланс и некоторые приложения к нему.
^ Кредитные договоры с другими банками.
^ Договор залога и поручительства.
^ Срочное обязательство-поручение на возврат ссуды согласно срокам, установленным в кредитном договоре.
^ Заявление на получение ссуды, с указанием суммы, срока и цели кредита
Виды кредитных (ссудных) операций чрезвычайно разнообразны. Они делятся на группы по следующим критериям:
Тип заемщика;
Способ обеспечения;
Сроки кредитования;
Характер кругооборота средств;
Назначение;
Вид открываемого счета;
Порядок выдачи средств;
Метод погашения ссуды;
Порядок начисления и погашения процентов;
Степень риска и другие.
Классификация ссуд заемщиков и объектов кредитования может быть проведена по ряду признаков.
По направлениям использования (объектам кредитования) ссуды подразделяются на целевые (кредиты на оплату материальных ценностей для обеспечения производственного процесса, кредиты для осуществления торгово-посреднических операций, кредиты на строительство и приобретение жилья, кредиты на формирование оборотных средств и другие) и нецелевые (например, кредиты на временные нужды).
По субъектам кредитной сделки различают:
а) в зависимости от типа кредитора:
банковские ссуды (предоставляемые отдельными банками, объединениями);
ссуды кредитных организаций небанковского типа (ломбардов, пунктов проката, касс взаимопомощи, кредитных кооперативов, строительных обществ, пенсионных фондов и так далее);
личные или частные ссуды (предоставляемые частным лицам);
ссуды, предоставляемые заемщикам предприятиями и организациями (в порядке коммерческого кредитования или ссуды с рассрочкой платежа, предоставляемые населению торговыми организациями и другие);
б) по типу заемщика:
- ссуды юридическим лицам: коммерческим организациям (предприятиям и организациям, в том числе банкам, компаниям, фирмам), некоммерческим, правительственным организациям;
ссуды физическим лицам.
По отраслевому признаку различают ссуды, предоставляемые банками предприятиям промышленности, сельского хозяйства, торговли, транспорта, связи и так далее.
По срокам кредитования ссуды подразделяют на:
краткосрочные (сроком от одного дня до одного года);
среднесрочные (сроком от одного года до трех-пяти лет);
долгосрочные (сроком свыше трех-пяти лет).
По виду открываемого счета бывают разовые ссуды, предоставляемые с отдельных (простых) ссудных счетов или кредитование со специальных ссудных счетов, предусматривающих учет совокупной задолженности клиента перед банком.
По обеспечению выделяют ссуды необеспеченные (бланковые) и обеспеченные (залогом, гарантиями, поручительствами, страхованием). Обеспечение не гарантирует погашения ссуды, но уменьшает риск, так как в случае ликвидации банк получает преимущество перед другими кредиторами в отношении любого вида активов, которые служат обеспечением банковской ссуды.
По графику погашения различают ссуды, погашаемые единовременно и ссуды с рассрочкой платежа. Кредиты без рассрочки платежей имеют важную особенность: по таким кредитам погашение задолженности по ссуде и процентов осуществляется единовременно.
Ссуды с рассрочкой платежа включают:
Ссуды с равномерным периодическим погашением ссуды
(ежемесячно, ежеквартально и так далее);
Ссуды с неравномерным периодическим погашением ссуды
(сумма платежа в погашение ссуды меняется (возрастает или снижается) в зависимости от определенных факторов, например, по мере приближения даты окончательного погашения ссуды или завершения кредитного договора);
Ссуды с неравномерным, непериодическим погашением. При
выдаче ссуды с рассрочкой платежа действует принцип, согласно которому сумма ссуды списывается частями на протяжении периода действия договора. Подобный порядок погашения ссуды не столь обременителен для заемщика, как при единовременной уплате долга. Для банка также выгодно, чтобы ссуда погашалась периодически в течение всего периода действия договора, так как это ускоряет оборачиваемость кредита и высвобождает кредитные ресурсы для новых вложений, повышая, таким образом, его ликвидность.
По методу взимания процентов ссуды классифицируют следующим образом:
Ссуды с удержанием процентов в момент предоставления
ссуды,
Ссуды с уплатой процента в момент погашения кредита и
Ссуда с уплатой процента равными взносами на протяжении
всего срока пользования.
Приведенная классификация условна, так как в банковской практике подчас невозможно выделить тот или иной вид ссуды в “чистом виде” в соответствии с определенным признаком классификации.
По характеру кругооборота средств ссуды делят на:
а) сезонные и несезонные;
б) разовые и возобновляемые.
Все кредитные операции осуществляются коммерческими банками в соответствии с договорами, заключенными с клиентами.
Расчетные операции - операции по зачислению и списанию средств со счетов клиентов, в том числе для оплаты их обязательств перед контрагентами. Коммерческие банки производят расчеты по правилам, формам и стандартам, установленным Банком России, при отсутствии правил проведения отдельных видов расчетов - по договоренности между собой, при выполнении международных расчетов - в порядке, установленном федеральными законами и правилами, принятыми в международной банковской практике. Коммерческие банки, Банк России обязаны перечислить средства клиента и зачислить средства на его счет не позднее следующего операционного дня после получения соответствующего платежного документа. В случае несвоевременного или неправильного зачисления на счет или списания со счета клиента денежных средств кредитная организация, Банк России выплачивают проценты на сумму этих средств по официальной процентной ставке Банка России.
Кассовые операции. Наличие кассовых активов в необходимом размере - важнейшее условие обеспечение нормального
функционирования коммерческих банков, использующих денежную наличность для размена денег, возврата вкладов, удовлетворения спроса на ссуды и покрытия операционных расходов, включая заработную плату персоналу, оплату различных материалов и услуг. Денежный запас зависит от: величины текущих обязательств банка; сроков выдачи денег клиентам; расчетов с собственным персоналом; развития бизнеса и т. д. Отсутствие в достаточном количестве денежных средств может подорвать авторитет банка. На величину денежной наличности влияет инфляция. Она увеличивает опасность обесценения денег, поэтому их необходимо скорее пускать в оборот, помещать в доходные активы. Из-за инфляции требуется все больше и больше наличных денег. Кассовые операции - операции, связанные с движением наличных денег, с формированием, размещением и использованием денежных средств на различных активных счетах.
Значение банковских кассовых операций определяется тем, что от них зависят формирование кассовой наличности в хозяйстве, соотношение денежных средств между различными активами, статьями, пропорции между массой бумажных, кредитных купюр и билонной (разменной) монетой.
Инвестиционные операции - операции по инвестированию банком своих средств в ценные бумаги, паи небанковских структур в целях совместной хозяйственно-финансовой и коммерческой деятельности, а также размещенные в виде срочных вкладов в других кредитных организациях. Особенность инвестиционных операций коммерческого банка от кредитных операций заключается в том, что инициатива проведения первых исходит от самого банка, а не его клиента. Эта инвестиционная деятельность самого банка.
Указанные операции также приносят банку доход посредством прямого участия в создании прибыли. Экономическое назначение указанных операций, как правило, связано с долгосрочным вложением средств непосредственно в производство.
Разновидностью инвестиционных операций банков является вложение средств в конторские здания, оборудование и оплату аренды. Указанные вложения осуществляются за счет собственного капитала банка, их назначение состоит в обеспечении условий для банковской деятельности. Эти инвестиции не приносят банку дохода.
Эта инвестиционная деятельность самого банка.
Фондовые операции - операции с ценными бумагами (помимо инвестиционных).
К фондовым операциям относятся:
^ операции с векселями (учетные и переучетные операции, операции по протесту векселей, по инкассированию, акцепту, хранению, продаже их на аукционе и другие);
^ операции с ценными бумагами, котирующимися на фондовых биржах.
Гарантийные операции - операции по выдаче банком гарантии (поручительств) уплаты долга клиента третьему лицу при наступлении определенных условий.
Кроме того, активные операции банков делятся в зависимости от:
Степени рискованности: рисковые и риск-нейтральные;
Характера размещения средств:
К первичные (операции, связанные с размещением средств на корреспондентском счете, в кассе, с выдачей ссуд клиентам, другим банкам, другие операции);
К вторичные (операции, связанные с отчислениями средств в резервный и страховой фонды);
К инвестиционные (операции по вложениям средств банка в собственный портфель ценных бумаг, в основные фонды, по участию в хозяйственной деятельности предприятий и организаций);
Уровни доходности:
К операции, приносящие доход;
К операции, не приносящие доход (операции с наличностью, по
корреспондентскому счету, по отчислению в резервный фонд Центрального Банка, выдача без процентных ссуд).
Прочие операции. Прочие активные операции, разнообразные по форме, приносят банкам за рубежом значительный доход. В российской практике круг их пока ограничен. К числу прочих активных операций относятся: операции с иностранной валютой и драгоценными металлами, трастовые, агентские, и др.
Экономическое содержание указанных операций различно. В одних случаях (покупка-продажа иностранной валюты или драгоценных металлов) происходит изменение объема или структуры активов, которые можно использовать для удовлетворения претензий кредиторов банка; в других (трастовые операции) банк выступает доверенным лицом по отношению к собственности, переданной ему в управление; в-третьих (агентские операции) - банк выполняет роль посредника, совершая расчетные операции по поручению своих клиентов.
Еще по теме Активные операции банков.:
- § 6. Активные операции. - Три группы активных операций. - Вексельные операции. - Учет векселей. - Специальный текущий счет под векселя (on-call). - Экономическая сущность вексельной операции. - Товарный вексель и его истинное значение. - Товарные операции - Операции с ценными бумагами. - Их связь с биржевой игрой. - Их экономическая сущность. - Другие активные операции.
Все банковские операции по признаку финансового посредничества делятся на два класса: пассивные и активные (рис. 11.2).
Операции по привлечению денежных средств называются пассивными .
Операции по размещению денежных средств называются активными .
В результате пассивных операций банк формирует свои банковские денежные ресурсы.
В результате активных операций банк размещает свои ресурсы среди заемщиков (потребителей денежных средств), получателей средств, а также вкладывает их в различные финансовые инструменты (облигации, векселя, другие ценные бумаги) и объекты инвестирования (недвижимость, основные средства для формирования материально-технической базы своей деятельности и др.).
Большинство активных операций имеют своей целью получения дохода.
Соответственно ресурсы, аккумулированные в результате пассивных операций, в банковской практике называют пассивами , а ресурсы, размещенные (вложенные во что-либо) – активами банка.
Рис. 11.2.
Ресурсы коммерческого банка имеют четыре источника:
- средства акционеров (пайщиков);
- собственная прибыль банка;
- средства клиентов;
- заемные средства.
Источники банковских ресурсов и их размещение представлены на рис. 11.3.
Рис. 11.3.
Соответственно из этих источников формируются пассивы банка. Они делятся на две большие группы:
- пассивы, сформированные из средств акционеров и из собственной прибыли, называют собственным капиталом банка;
- пассивы, сформированные в виде остатков средств на счетах (расчетных, текущих) клиентов, а также полученные банком на заемной основе, называют привлеченными средствами.
В свою очередь, собственный капитал банка состоит:
- – из уставного капитала (УК ), сформированного из средств, поступивших на оплату акций (долей УК) от акционеров (пайщиков);
- – резервного фонда банка и других фондов (накопления специального назначения), а также резервов, сформированных на возможные потери по ссудам, на обесценение ценных бумаг. Эти фонды и резервы формируются самим банком из собственной прибыли;
- – текущей прибыли (нераспределенной ), находящейся в обороте.
К привлеченным средствам относятся:
- а) средства клиентов на расчетных счетах. Под клиентами в узком смысле понимаются любые юридические лица, а также индивидуальные предприниматели, открывшие в банке счета для проведения и получения платежей. Это могут быть государственные и негосударственные предприятия, коммерческие и некоммерческие организации, а также кредитные организации, включая банки, имеющие в данном банке корреспондентские счета;
- б) средства, полученные в результате займов и долговых обязательств
(заемные средства
)
:
- – полученные межбанковские кредиты;
- – депозиты (вклады) юридических и физических лиц;
- – средства, полученные в результате продажи банком собственных долговых обязательств в виде ценных бумаг (депозитных и сберегательных сертификатов, векселей, облигаций).
Пассивы имеют два основных свойства – это платность и срочность , которые важны для экономики банка и его ликвидности.
Банковские ресурсы являются платными, но сильно различаются в этом отношении между группами. За собственные ресурсы (собственный капитал) банк платит дивиденды акционерам из своей прибыли. Крупные банки в целях поддержания своего имиджа и рыночной стоимости своих акций ежегодно платят своим акционерам достаточно высокие дивиденды. У таких банков собственный капитал является дорогим ресурсом.
С точки зрения платности (стоимости для банка) привлеченных средств большое значение имеет разбивка этой группы ресурсов на средства клиентов на расчетных счетах и на заемные средства. Цена для банка "клиентских денег" в несколько раз ниже, чем цена заемных средств, привлекаемых на финансовом рынке. Поэтому деньги на расчетных счетах клиентов как банковский ресурс являются практически бесплатными. Наоборот, самыми дорогими являются ресурсы на заемной основе.
Большое значение имеет деление пассивов по срокам. Так, собственным капиталом банк владеет постоянно (бессрочно). Средства клиентов относятся к средствам "до востребования " – клиент в любой момент имеет право списать остаток на расчетном счете. Следовательно, банк должен осторожно пользоваться клиентскими деньгами, сохраняя определенный резерв ликвидности.
Заемные средства но срокам привлечения делятся на следующие:
- – до востребования;
- – короткие (на срок до 30 дней);
- – краткосрочные (от 31 дня до 1 года);
- – долгосрочные (свыше 3 лет).
Банковские ресурсы, сформированные на основе займа, имеют срочный характер.
Пассивные операции подразделяются по источникам формирования банковских ресурсов:
- на операции, связанные с формированием уставного капитала банка (из взносов акционеров);
- операции, формирующие резервный фонд, специальные фонды и резервы (из прибыли и эмиссионного дохода);
- операции по открытию расчетных счетов клиентов и кредитованию этих счетов;
- операции депозитные, различные по срокам и видам вкладов;
- межбанковские операции по привлечению кредитов и депозитов других банков;
- операции по продаже (размещению) ценных бумаг долгового характера собственной эмиссии (депозитные и сберегательные сертификаты, векселя, облигации).
Привлеченные средства являются обязательствами банка. К обязательствам банка относятся: остатки па расчетных и иных текущих счетах клиентов, заемные средства, а также начисленные, но не выплаченные проценты по вкладам и депозитам, проценты по выпущенным банком долговым ценным бумагам (облигациям, векселям, депозитным и сберегательным сертификатам ).
Собственный капитал банка не является его обязательством.
Активы, или размещенные средства, подразделяются но объектам и сферам вложений, в качестве которых выступают: денежные средства (национальная и иностранная валюта), драгоценные металлы и драгоценные камни, кредиты различным типам заемщиков и на различные цели, ценные бумаги, недвижимость, материально-технические средства и пр.
Такая группировка активов носит наиболее общий характер. В частности, кредиты как денежный капитал функционируют в различных сферах и отраслях народного хозяйства и направляются на формирование различных конечных объектов инвестирования (вложений): материальных оборотных средств и основного капитала. Вместе с тем эта группировка отражает исторически сложившиеся сферы банковских вложений и закреплена определенными разделами банковского баланса.
В балансах банков в соответствии с Планом счетов кредитных организаций, принятым в российской практике, выделяется следующий состав банковских активов (активных операций):
- остатки денежных средств на корреспондентских счетах;
- остаток наличности в кассе банка;
- обязательные резервы в ЦБ РФ (резервные требования);
- иностранная валюта;
- кредиты выданные;
- вложения в ценные бумаги;
- инвестиции в уставной капитал других предприятий;
- вложения в драгоценные металлы и камни;
- вложения в недвижимость;
- материально-техническая база банка;
- прочие активы.
Активы банка обладают следующими свойствами:
- ликвидность – способность быстро превращаться в деньги без потери рыночной стоимости;
- доходность – способность актива приносить доход;
- рисковость (надежность) – способность актива к возврату без потери своей номинальной суммы;
- срочность.
Ликвидность активов зависит от состояния (уровня активности) конкретных сегментов финансового и товарного рынка. Чем выше спрос на определенные объекты банковских вложений, тем выше ликвидность соответствующих активов. Другими словами, тем легче эти активы продать, получив за них "живые" деньги. Ликвидность также зависит от цены продавца (т.е. банка): чем выше цена продажи актива, тем труднее его продать, тем больше будет срок его превращения в денежные средства, а следовательно, ликвидность такого актива будет ниже.
Все активы можно подразделить по уровню ликвидности:
- – на самоликвидные (денежные средства в наличной и безналичной форме);
- – высоколиквидные (срок реализации которых исчисляется днями);
- – среднеликвидиые (срок реализации которых исчисляется неделями);
- – иизколиквидные (срок реализации которых исчисляется месяцами),
Так, к высоколиквидным активам относятся короткие и краткосрочные кредиты, выданные надежным платежеспособным заемщикам, краткосрочные долговые ценные бумаги падежных эмитентов, а также акции, пользующиеся спросом и котирующиеся на организованном рынке ценных бумаг.
Наоборот, объекты недвижимости, особенно здания и земельные участки, относятся к низколиквидным активам.
Главная практическая задача каждого банка – поддерживать высокий уровень ликвидности своих активов. Ликвидность – основной , важнейший принцип формирования банковских активов.
Свои активы банки создают с целью получения дохода. Только небольшая часть активов является недоходной. Поэтому активы делятся на доходные и недоходные.
К доходным активам в первую очередь относятся:
- – кредиты предоставленные;
- – ценные бумаги;
- – материально-технические активы, переданные в финансовую аренду (лизинг).
Доходными активами являются также драгоценные металлы и драгоценные камни, иностранная валюта, которые приносят доход при повышении их рыночной стоимости или в условиях инфляции (курсовой доход).
Среди доходных активов выделяются вложения, приносящие процентный доход. Это кредиты, долговые обязательства в виде ценных бумаг, приносящих процентный доход (облигации, векселя, депозитные сертификаты и т.п.).
В мировой и отечественной практике расчетно-кассовое обслуживание, а также проведение клиентских платежей через корреспондентскую сеть банка являются платными.
Доход, получаемый от активов, представляющих собой остатки на корреспондентских счетах, по своему существу носит характер комиссионного дохода. Объем этого дохода зависит от масштабов клиентской базы (т.е. от количества обслуживаемых клиентов) и от объема безналичного и наличного оборота средств. Чем больше число клиентов и больше платежный оборот банка, тем выше доход.
К недоходным активам относятся вложения в собственную материально-техническую базу: здания офисов, мебель, компьютеры, различное банковское и кассовое оборудование. Сюда же входят и нематериальные активы, необходимые для работы банка: программные продукты, права аренды зданий и помещений и т.п. От этих вложений банки не получают непосредственно доход, но без них была бы невозможна и сама деятельность банковских учреждений.
По уровню рисковости (обратный показатель – надежность) все активы группируются:
- – на высокорисковые;
- – среднерисковые;
- – низкорисковые;
- – безрисковые.
В банковской практике существует следующее правило: чем выше доходность актива, тем он более рисковый. Высокая рисковость вложений означает их меньшую надежность, т.е. слабую способность к возврату. К высокорисковым активам относятся кредитные вложения. Невозврат кредитов – довольно частое явление в банковской практике.
Существует резкая дифференциация по уровню риска вложений в долговые ценные бумаги в зависимости от надежности эмитента.
Недоходные активы относятся к безрисковым.
Одной из важнейших характеристик активов является их срочность. По этому показателю они подразделяются на активы:
- – до востребования;
- – короткие (до 30 дней);
- – краткосрочные (от 1 месяца до 1 года);
- – среднесрочные (от 1 года до 3 лет);
- – долгосрочные (от 3 лет).
Часть активов банка выступает его финансовыми требованиями . К требованиям банка относятся: денежные средства, размещенные на корреспондентских счетах банка в других банках (корреспондентские счета в цен
тральном банке, в фонде обязательного резервирования в центральном банке, в других банках и банках-нерезидентах); кредиты выданные; вложения в долговые ценные бумаги других эмитентов; материальные активы, сданные в лизинг.
Недвижимость, другие материальные активы, принадлежащие банку, а также остатки наличных денежных средств в кассе банка не являются требованиями банка.
Для банков важнейшей проблемой в управлении активами и пассивами является обеспечение соответствия по срокам между ресурсами привлеченными (пассивами) и их размещением (активами). В современном банковском сленге существуют понятия "коротких" и "длинных" пассивов, "коротких" и "длинных" активов.
Искусство управления банковской деятельностью состоит в умении рационально сочетать источники формирования банковских ресурсов по их стоимости (чем дешевле, тем лучше) и по срокам с такими направлениями их размещения (т.е. формирования активов), которые обеспечивают высокий уровень ликвидности банка и доходности его деятельности, при приемлемом уровне риска.
- Клиенты банка в широком смысле – юридические и физические лица, имеющие любые банковские счета (ссудные, депозитные, пластиковые и т.п.), а не только расчетные.
Реализуются через их операции. Операции коммерческих банков делятся на три группы: пассивные, активные и комиссионно-посреднические (осуществляются по поручению клиента на комиссионных началах: инкассовые, расчетные, факторинговое обслуживание, и др.).
В основе деления банковских операций на пассивные и активные лежит их влияние на формирование и размещение банковских ресурсов. Ресурсы банка - это сумма денежных средств, которая имеется в его распоряжении и может быть использована им для осуществления активных операций.
Активные операции коммерческих банков
Активные операции - это операции по размещению банковских ресурсов, и их роль для любого коммерческого банка очень велика. Активные операции обеспечивают доходность и ликвидность банка, т.е. позволяют достичь две главные цели деятельности коммерческих банков. Активные операции имеют также важное народно-хозяйственное значение.
Именно с помощью активных операций банки могут направлять высвобождающиеся в процессе хозяйственной деятельности денежные средства тем участникам экономического оборота, которые нуждаются в капитале, обеспечивая перелив капиталов в наиболее перспективные отрасли экономики, содействуя росту производственных инвестиций, внедрению инноваций, осуществлению реструктуризации и стабильному росту промышленного производства, расширению жилищного строительства. Большую социальную роль играют ссуды банков населению.
Активные операции можно разделить на четыре вида:
- кассовые операции (наличность в кассе банка, средства на счетах в центральном банке и на корреспондентских счетах в центральном банке и на корреспондентских счетах других банков);
- ссудные операции;
- покупка ценных бумаг;
- вложения в основные средства (землю, здание, оборудование).
Пассивные операции коммерческих банков
Пассивные операции - это операции по формированию банковских ресурсов, которые имеют большое значение для каждого коммерческого банка. Во-первых, как уже отмечалось, ресурсная база во многом определяет возможности и масштабы активных операций, обеспечивающих получение доходов банка. Во-вторых, стабильность банковских ресурсов, их величина и структура служат важнейшими факторами надежности банка. И наконец, цена полученных ресурсов оказывает влияние на размеры банковской прибыли.
Следует также отметить важную народно-хозяйственную и социальную роль пассивных операций банков. Мобилизация с их помощью временно свободных средств предприятий и населения позволяет банковской системе удовлетворять потребности экономики в основном и оборотном капитале, трансформировать сбережения в производственные инвестиции, предоставлять потребительские ссуды населению. А проценты по вкладам и долговым ценным бумагам банков хотя бы частично компенсируют населению убытки от инфляции.
Пассивные операции делятся на две группы:
- по формированию собственных ресурсов, которые принадлежат непосредственно банку и не требуют возврата.
- по привлечению средств на время, с помощью которых образуются заемные ресурсы; по операциям второй группы у банка возникают обязательства (перед вкладчиками, банкам и кредиторами).
Одна их важнейших особенностей структуры пассивов банков, по сравнению с нефинансовыми предприятиями, - низкая доля собственных ресурсов: обычно от 10 до 22%, в то время как на нефинансовых предприятиях она в среднем составляет от 40 до 50%. Однако несмотря на относительно небольшой удельный вес, собственные средства (капитал) банка играют очень большую роль в его деятельности. Они выполняют три основные функции: оперативную, защитную и регулирующую.
Оперативная функция состоит в том, что собственные средства (капитал) служат финансовым ресурсом развития материальной базы банка. Без начального капитала ни один банк (как впрочем и любое предприятие) не может приступить к осуществлению своей деятельности. Именно за счет собственных средств приобретаются машины, оборудование, вычислительная техника, а также земля, здания и другие активы. Собственные средства (капитал) могут использоваться также для расширения сети филиалов и отделений банка, для слияний. Размер собственных средств (капитала) определяет в конечном счете масштабы деятельности банка. Не случайно устанавливаемые центральным банком экономические нормативы деятельности банков, рекомендуемые Базельским комитетом, базируются преимущественно на величине собственных средств (капитала) банка.
Защитная функция собственных средств (капитала) банка - поддержание устойчивости последнего, обеспечение обязательств банка перед вкладчиками и кредиторами. Собственные средства (капитал) банка выступают в качестве страхового, гарантийного фонда, который позволяет банку сохранять платежеспособность даже в случае наступления неблагоприятных обстоятельств, возникновения непредусмотренных расходов и убытков, создающих угрозу банковской ликвидности. Поскольку собственные средства (капитал) - это ресурсы, не подлежащие возврату, они служат резервом для покрытия обязательств банка. В пределах собственных средств (капитала) банк стопроцентно гарантирует ответственность по своим обязательствам. С учетом этого можно говорить о существовании обратной зависимости между величиной собственных средств (капитала) банка и его подверженности риску. Чем больше собственные средства (капитал) банка, тем меньше риск вкладчиков и кредиторов, тем надежнее банк.
Защитная функция собственных средств (капитала) банка тесно связана с понятием «достаточность капитала», т.е. способность банка погашать финансовые потери за счет собственных средств (капитала), не прибегая к заемным ресурсам. Эта способность определяется тем, в какой мере величина собственных средств (капитала) адекватна, т.е. соответствует, рискованности банковских активов, иначе говоря, структуре и качеству последних. Это означает, что чем больше банковских активов сопряжено со значительным риском, тем больше должен быть объем собственных средств (капитала) банка. Вот почему в соответствии с рекомендациями Базельского комитета показатель (коэффициент) достаточности капитала банка определяется как отношение собственного капитала к его активам, взвешенным с учетом риска.
Регулирующая функция собственных средств (капитала) состоит в том, что центральные банки осуществляют регулирование деятельности коммерческих банков путем управления собственными средствами (капиталом) банка. Центральные банки устанавливают, во-первых, минимальный размер собственного капитала, необходимый для получения банковской лицензии, и, во-вторых, норматив достаточности капитала. Кроме того, как уже отмечалось, величина собственных средств служит базой большинства других экономических нормативов деятельности банков, устанавливаемых центральными банками.
В результате проведения пассивных операций увеличиваются остатки денежных средств на пассивных счетах баланса банка (на них учитываются фонды банка, остатки на депозитных счетах клиентов, задолженность по кредитам другим банкам, прибыль банка и т.д.). Активные операции ведут к росту средств на активных счетах (на них отражаются: денежная наличность, банковские ссуды, вложения в ценные бумаги, здания, оборудование и проч.).
Между пассивными и активными операциями коммерческого банка существует тесная взаимосвязь. Так, размер и структура активных операций, обеспечивающих получение доходов, во многом определяются имеющимися у банков ресурсами. В этом смысле пассивные операции, формирующие ресурсную базу банка, являются первичными по отношению к активным. Предоставляя ссуды, покупая ценные бумаги, банки вынуждены постоянно осуществлять контроль за состоянием пассивов, отслеживать сроки выплат по обязательствам вкладчикам. Если ресурсов не хватает, банку приходится отказываться от выгодных предложений, продавать высокодоходные ценные бумаги. В то же время значительная часть банковских депозитов возникает на базе активных операций при предоставлении ссуд в безналичной форме. Взаимосвязь пассивных и активных операций проявляется также в том, что банковская прибыль зависит от банковской маржи, т.е. разницы между ценой банковских ресурсов и доходностью активных операций.
Для успешной деятельности банк должен обеспечить координацию пассивных и активных операций: с одной стороны, не допускать существенного несоответствия сроков пассивов и активов, например выдачи долгосрочных ссуд за счет краткосрочных депозитов; а с другой - не иммобилизовывать на длительный срок краткосрочные ресурсы в сумме, значительно превышающей стабильный остаток средств на банковских счетах, достаточный для очередных выплат.
Существует зависимость и между отдельными видами пассивов и активов. Так, открытие банковского счета крупному клиенту сопровождается возникновением тесных регулярных связей между клиентом и банком. Чтоб не потерять клиента, банк предоставляет ему значительные ссуды, инвестирует средства в его ценные бумаги, оказывает ему разнообразные услуги по расходам, выполняет комиссионные операции.
Коммерческий банк - негосударственное кредитное учреждение, осуществляющее универсальные банковские операции для юридических и физических лиц (расчётные, платёжные операции, привлечение вкладов, предоставление ссуд, а также операции на рынке ценных бумаг и посреднические операции).
Пассивные операции коммерческого банка - это деятельность банка по аккумулированию собственных и привлеченных средств в целях их размещения.
Это операции по размещению привлеченных и собственных средств коммерческого банка в целях получения дохода и создания условий для проведения банковских операций.
Активные операции коммерческого банка - это прежде всего кредитные операции, инвестиционные операции, операции по формированию имущества банка, расчетно-кассовые операции, комиссионно-посреднические (факторинг, лизинг, форфэтинг и пр.).
Основными видами активных операций коммерческого банка являются:
Предоставление кредитов юридическим и физическим лицам на различных условиях и на различный срок;
Операции с ценными бумагами от своего имени и за свой счет;
Инвестирование;
Сделки РЕПО;
Валютные дилинговые операции;
Нетрадиционные операции коммерческих банков.
Кредитные операции - это операции кредитора по размещению
свободных ресурсов в различные ссуды, предоставляемые клиентам на условиях платности, срочности и возвратности. Свои ресурсы банки могут размещать на межбанковском рынке, предоставляя кредиты другим банкам или открывая у них депозитные счета.
Банки могут приобретать ценные бумаги (акции, облигации) других эмитентов или государства с целью получения по ним дохода за счет курсовой разницы. Кредитные организации также могут совершать учетные операции с векселями - покупку векселей до наступления срока их оплаты.
Прямые инвестиции представляют собой непосредственное вложение средств банка в производство, приобретение реальных активов. Портфельные инвестиции осуществляются в форме покупки ценных бумаг или предоставления долгосрочных денежных ссуд. Банки совершают сделки по покупке ценных бумаг с обязательной последующей продажей (сделки РЕПО) того же выпуска и в том же количестве через определенный договором срок по установленной цене.
Операции по торговле иностранной валютой относятся к посреднической деятельности по покупке-продаже валюты. Задачей банка в данной области является предоставление своим клиентам возможности конвертировать их активы в иностранной валюте из одной валюты в другую.
К нетрадиционным операциям коммерческих банков относятся операции, которые могут выполнять и другие организации, кроме коммерческих банков:
Расчетно-кассовое обслуживание;
Доверительные (трастовые) операции;
Лизинговые операции;
Роль активных операций для «любого» коммерческого банка очень велика. Активные операции обеспечивают доходность и ликвидность банка, т.е. позволяют достичь две главные цели деятельности коммерческих банков. Активные операции имеют также важное народно-хозяйственное значение; Именно с помощью активных операций банки могут направлять высвобождающиеся в процессе хозяйственной деятельности де-нежные средства тем участникам экономического оборота, которые нуждаются в капитале, обеспечивая перелив капиталов в наиболее перспективные отрасли экономики, содействуя росту производственных инвестиций, внедрению инноваций, осуществлению реструктуризации и стабильному росту промышленного производства, расширению жилищного строительства. Большую социальную роль играют ссуды банков населению. Существует определенная зависимость между доходностью и рискованностью активов и их ликвидностью. Чем более рискованным является актив, тем больше дохода он может принести банку (доходность служит платой за риск) и тем ниже уровень его ликвидности (рискованный актив труднее реализовать). Самые рискованные активы обычно и самые высокодоходные, и наименее ликвидные.
Дадим классификацию активов по таким качествам, как доходность, ликвидность, рискованность.
По степени доходности все активы делятся на две группы:
* приносящие доход (так называемые работающие), например, банковские ссуды, значительная часть вложений в ценные бумаги;
* не приносящие доход (так называемые неработающие); например, к ним относятся: кассовая наличность; остатки средств на корреспондентских и резервном счетах в центральном банке; вложения в основные фонды банка: здания, оборудование.
С точки зрения ликвидности различают три группы активов.
1. Высоколиквидные активы. Они могут быть немедленно использованы для выплаты изымаемых вкладов или удовлетворения заявок на кредит, так как находятся в налично-денежной форме или легко и быстро могут быть переведены в нее. Сюда входят кассовая наличность, средства на корреспондентских и резервном счетах в центральном банке, средства на корреспондентских счетах в других коммерческих банках.
2. Ликвидные активы -- это активы со средней степенью ликвидности. Они могут быть переведены в наличные деньги с не-большой задержкой и незначительным риском потерь. К ним относят ссуды до востребования и краткосрочные ссуды, легко-реализуемые векселя и другие краткосрочные ценные бумаги, прежде всего государственные.
3. Нисколиквидные (и даже неликвидные, безнадежные) активы -- это такие активы, вероятность превращения которых в наличные деньги очень мала или вообще нулевая. Это долго-срочные ссуды банка, его инвестиции в долгосрочные ценные бумаги, труднореализуемые здания, сооружения, долги с длительной просрочкой.
До 80% банковских активов приходится на кредитные операции и вложения в ценные бумаги. Доходы от этих операций служат главными источниками банковской прибыли.
К кредитным операциям относятся ссудные операции и операции по размещению депозитов в других банках (активные депозитные операции). Ссудные операции -- это предоставление банком денежных средств на основе кредитного договора на условиях возвратности, платности, срочности. Эти операции приносят банкам, как правило, основную часть процентных доходов.
Ссудные операции банков можно классифицировать по следующим критериям: по экономическому содержанию и назначению, по категории заемщиков, по обеспеченности, по срокам и методам погашения, по форме выдачи кредита.
* акционерным компаниям и частным предприятиям (промышленным, торговым, коммунальным, сельскохозяйственным, брокерским);
* кредитно-финансовым учреждениям (и прежде всего банкам);
* населению;
* правительству и местным органам власти. Ссуды банка могут быть не обеспеченными ничем (бланковыми) или обеспеченными. Обеспечением ссуды может служить залог акций, облигаций, векселей и товарораспорядительных документов (варранта -- складского свидетельства, подтверждающего нахождение товара на складе; железнодорожной накладной; коносамента -- свидетельства о приеме груза к морской перевозке и др.), дебиторских счетов, закладных под автомобиль или другой вид движимого имущества или недвижимости. Ссуда под залог недвижимости называется ипотечной. Обеспечением ссуды может быть также поручительство или гарантия -- договор с односторонним письменным обязательством поручителя или гаранта перед банком выплатить ссуду в случае ее невыплаты заемщиком либо страхование риска непогашения ссуды страховой компанией.
По срокам погашения ссуды делятся на ссуды до востребования (онкольные), погашение которых банк может потребовать в любое время, и срочные. Последние подразделяются на краткосрочные (от одного дня до одного года), среднесрочные (от года до трех--пяти лет) и долгосрочные -- на более продолжительные сроки. Сроки средне- и долгосрочных ссуд в разных странах различны.
Ссуды банков могут погашаться двумя методами. При первом весь основной долг по ссуде (без учета процентов) должен быть погашен на одну конечную дату путем единовременного взноса. Второй метод погашения -- в рассрочку. Сумма ссуды списывается частями на протяжении действия кредитного соглашения. Платежи в погашение основной суммы долга осуществляются, как правило, равными частями периодически (ежемесячно, ежеквартально, раз в полгода или ежегодно). Второй метод погашения применяется обычно к средне- и долгосрочным ссудам. Проценты по ссуде также могут уплачиваться единовременно по истечении срока займа либо равномерными взносами на протяжении действия займа.
Классическим примером активно-пассивного счета является контокоррентный счет. Предоставляемый по этому счету кредит называется контокоррентным. После заключения договора об открытии контокоррента расчетный счет закрывается, и все операции проводятся по контокоррентному счету. Проценты за контокоррентный кредит начисляются периодически на основе сальдо обычно ежеквартально. Контокоррентный кредит широко используется в Германии, Бельгии, Голландии, Италии.
Активные операции банка с ценными бумагами включают четыре основных вида.
1. Вложения в ценные бумаги, приобретенные для перепродажи с целью получения курсовой прибыли (разницы между курсом покупки и курсом продажи). Эти бумаги хранятся в портфеле банка непродолжительное время.
2. Покупка ценных бумаг с целью получения дохода в виде процентов (по облигациям, векселям, депозитным сертификатам) и дивидендов (по акциям), а также участия в управлении предприятием. Такие бумаги хранятся в портфеле банка длительное время (обычно более года) и носят название банковские инвестиции.
3. Вложения в ценные бумаги, приобретенные по операциям типа репо. Покупая такие бумаги, банк одновременно берет на себя обязательство их обратной продажи через определенный срок по фиксированному курсу. Иначе говоря, банк совершает покупку ценных бумаг на условиях их обратной продажи.
4. Учетные операции. Это преимущественно операции с векселями. Учет векселя -- это покупка векселя банком (с передачей банку векселя по индоссаменту). Покупая вексель у векселедержателя, банк получает право получения денег по векселю по истечении его срока. За то что банк авансирует векселедателя, давая ему деньги немедленно, хотя срок погашения векселя наступает, например, через месяц, банк взимает с векселедателя, предъявившего вексель к учету, учетный процент, или дисконт. Дисконт равен разнице между суммой, обозначенной на векселе, и суммой, выплачиваемой банком при учете векселя. По истечении срока векселя банк предъявляет его должнику к погашению (см. рис. 9.3). Смысл этой операции для банка состоит в получении учетного процента, а для держателя, предъявившего вексель к учету, -- в получении денег по векселю до наступле-ния срока его погашения.
Между пассивными и активными операциями коммерческого банка существует тесная взаимосвязь. Прежде всего, размер и структура активных операций, обеспечивающих получение до-ходов, во многом определяются имеющимися у банков ресурса-ми. В этом смысле пассивные операции, формирующие ресурсную базу банка, являются первичными по отношению к активным. Предоставляя ссуды, покупая ценные бумаги, банки вынуждены постоянно осуществлять контроль за состоянием пассивов, отслеживать сроки выплат по обязательствам вкладчикам. Если ресурсов не хватает, банку приходится отказываться от выгодных предложений, продавать высокодоходные ценные бумаги. В то же время значительная часть банковских депозитов возникает на базе активных операций при предоставлении ссуд в безналичной форме. Взаимосвязь пассивных и активных операций проявляется также в том, что банковская прибыль зависит от банковской маржи, т.е. разницы между ценой банковских ресурсов и доходностью активных операций.
Для успешной деятельности банк должен обеспечить координацию пассивных и активных операций: с одной стороны, не допускать существенного несоответствия сроков пассивов и активов, например выдачи долгосрочных ссуд за счет краткосрочных депозитов; а с другой -- не иммобилизовывать на длительный срок краткосрочные ресурсы в сумме, значительно превышающей стабильный остаток средств на банковских счетах, достаточный для очередных выплат.
Существует зависимость и между отдельными видами пассивов и активов. Так, открытие банковского счета крупному клиенту сопровождается возникновением тесных регулярных связей между клиентом и банком. Чтоб не потерять клиента, банк предоставляет ему значительные ссуды, инвестирует средства в его ценные бумаги, оказывает ему разнообразные услуги по расходам, выполняет комиссионные операции.